- 국민 모집액 6,000억원, 24개 은행·증권사서 2주간 판매
[뉴스에디션] 금융위원회는 제2차 국민참여성장펀드가 오는 9월 30일부터 10월 15일까지 2주간(10영업일) 일반국민을 대상으로 판매된다고 8일 밝혔다. 판매 규모는 6,000억원이며, 실제 투자운용을 맡을 자펀드 운용사 10곳도 이번에 선정됐다.
지난 5월 처음 판매된 국민참여형 국민성장펀드(1차 펀드)가 높은 관심 속에 조기 완판되면서, 금융위원회는 1차와 동일한 규모로 2차 펀드 출시를 준비해왔다. 국민성장펀드는 올해 30조원 이상 지원을 목표로 하는 사업으로, 이 가운데 국민이 직접 투자할 수 있는 국민참여성장펀드는 간접투자 방식(7.6조원)의 일부다. 1차와 2차 펀드를 합쳐 국민 모집액 1.2조원에 재정 2,400억원(후순위)을 더해 총 1조 4,400억원 조성이 목표다.
2차 펀드는 1차와 마찬가지로 사모재간접공모펀드 구조로 설계됐다. 미래에셋·삼성·KB자산운용 등 공모펀드 운용사 3곳이 모집한 국민 자금 6,000억원에 후순위 재정지원액 1,200억원이 더해져 총 7,200억원이 실제 투자를 담당할 자펀드 운용사에 출자된다.
자펀드 운용사 10곳 선정…대형·중형·소형으로 분산 출자
자펀드 운용사는 '국민참여형펀드 컨소시엄'의 모집 절차를 거쳐 지난 8일 최종 확정됐다. 대형(1,200억원) 자펀드에는 디에스자산운용과 한국투자밸류자산운용이, 중형(800억원) 자펀드에는 브레인자산운용·케이비자산운용·쿼드자산운용·트러스톤자산운용이 선정됐다. 소형(400억원) 자펀드는 디비자산운용·엔에이치헤지자산운용·토러스자산운용·하나자산운용 등 4곳이 맡는다.
국민이 가입하는 공모펀드는 미래에셋·삼성·KB 3개사에서 나뉘어 판매되지만, 어느 펀드에 가입하더라도 10개 자펀드가 투자한 동일한 포트폴리오에 투자하는 구조여서 투자수익률도 동일하게 적용된다.
투자 대상은 반도체, 이차전지, 백신, 바이오, AI, 방산 등 첨단전략산업 12개 분야와 관련 기업으로, 국민성장펀드의 투자대상과 같다. 개별 자펀드는 결성금액의 60% 이상을 이 같은 주목적 투자대상에 배정해야 하며, 이 중 30% 이상은 비상장기업이나 코스닥 기술특례상장사에 대한 신규자금 공급 방식으로 투자된다. 나머지 40%는 운용사가 전문성에 기반해 자유롭게 투자할 수 있다.
서민 배정 물량 50%로 확대…소득공제 최대 1,800만원
이번 2차 펀드에서 눈에 띄는 변화는 서민 배정 물량 확대다. 1차 펀드 판매 당시 전체 판매액의 20%(1,200억원)를 서민 전용으로 배정했으나 실제 서민 판매 비중이 약 35%(가입자 수 기준 38.8%)에 달하고, 청년(19~34세) 가입자 중 상당수(약 61%)가 서민 기준에 해당한 것으로 나타났다. 이에 따라 2차 펀드는 서민 전용 물량을 판매액의 50%로 대폭 늘렸다. 다만 첫 주 배정 물량이 소진되지 않을 경우 2주차부터는 서민·일반 구분 없이 판매된다. 온라인 판매 비중도 첫 주에는 은행 40%, 증권 60%로 제한되지만 2주차부터는 제한이 사라진다.
가입 고객에게는 최대 1,800만원의 소득공제와 배당소득에 대한 9.9% 분리과세(최대 5년) 혜택이 주어진다. 다만 세제 혜택을 받으려면 국민참여성장펀드 전용계좌로 가입해야 하며, 최근 3개년(2023~2025년) 중 1회라도 금융소득종합과세자에 해당하면 전용계좌 가입이 제한된다. 전용계좌의 연간 가입 한도는 1억원(5년간 최대 2억원)이며, 세제혜택 없이 가입하는 일반계좌는 연간 3천만원까지 투자할 수 있다.
국민참여성장펀드는 만기 5년의 환매금지형 상품으로 중도 환매가 불가능하다. 거래소 상장 후 양도는 가능하지만 유동성이 낮아 기준가격보다 낮은 가격에 거래될 가능성이 있어 만기까지 보유할 수 있는 투자자에게 적합한 상품으로 분석된다. 투자 후 3년 이내 양도할 경우 감면세액 상당액이 추징된다는 점도 유의할 필요가 있다.
한편 1차 펀드 가입자는 이번 2차 펀드에 재가입할 수 없다. 다만 1차 펀드 가입을 위해 계좌만 만들고 실제 투자하지 않은 경우는 가입이 가능하다.
가입 시 필요한 소득증빙 서류 제출 절차도 간소화됐다. 1차 펀드 때는 가입자가 국세청 홈택스나 정부24에서 직접 서류를 발급받아야 했지만, 이번에는 행정안전부·신용정보원과 협력한 전산시스템을 통해 가입자 동의 하에 소득증빙 서류가 공공마이데이터 시스템으로 판매사에 자동 전송된다. 24개 판매사 중 20개사가 이 방식을 활용하며, 신한투자증권·유안타증권 등 나머지 4개사는 스크레이핑 방식을 이용한다.
2차 펀드는 국민은행·기업은행·농협은행 등 은행 10곳과 KB증권·NH증권·미래에셋증권 등 증권사 14곳에서 영업점과 온라인을 통해 동시에 판매된다.
[단평] 서민·청년 참여 확대 취지 뚜렷…장기 보유 관점의 접근 필요
이번 2차 펀드는 1차 판매 결과를 반영해 서민 전용 물량을 20%에서 50%로 크게 늘렸다는 점에서 정책 취지가 한층 뚜렷해졌다는 평가가 나온다. 특히 청년층 가입 비중이 높았던 점을 고려해 참여 기회를 확대한 점은 제도 설계상 의미가 있다.
다만 이 상품은 5년간 중도 환매가 불가능한 장기 상품으로, 비상장주식과 메자닌 등 즉시 가치평가가 어려운 자산에 투자하는 구조인 만큼 단기 수익률에 대한 기대보다는 첨단전략산업의 성장을 장기적 관점에서 지켜보는 투자 태도가 요구된다.
